NOVA VELIKA PANIKA NA WALL STREETU: Banke naglo gube milijarde nakon propasti kontroverznog hedge fonda Archegos
Velika panika ponovno izbija na Wall Streetu, a ovog puta banke gomilaju velike gubitke koji se broje u milijardama. Što se dogodilo? Potonuo je hedge fund Archegos Capital Management za kojeg je malo tko čuo do ovog vikenda, ali će zato sada biti fokus brojnih diskusija. Krenimo redom.
Priča je u neku ruku slična s posrnulim hedge (lešinarskim) fondovima koji su se početkom ove godine jako opekli kada su se kladili protiv kompanije Gamestop pa su zbog toga kažnjeni od strane "Reddit vojske", gubici su se također brojili u milijardama
Ovdje pak imamo privatni (obiteljski) hedge fond Archegos iza kojeg stoji kontroverzni Bill Hwang. Njegovo ime neki možda pamte još s početka stoljeća kada je okrenuo velik novac na azijskim burzama te je tada pokrenuo fond Tiger Asia. Kasnije, 2012., američki SEC (Komisija za vrijednosnice i burzu) proglasila ga je krivim za manipulaciju tržišta te je morao platiti 44 milijuna USD kazne )što je "kikiriki" u odnosu na novac s kojim raspolaže). Nakon kazne Tiger Asia fond je jednostavno transformirao u "obiteljski ured", odnosno privatni fond (Archegos).
Prema pisanju Wall Street Journala Archegos je raspolagao s oko 10 milijardi USD te je stavljao velike oklade na dionice u SAD-u, Europi i Aziji. Dobro, gdje je tu problem? Što se točno dogodilo? Dogodilo se to da je Hwang koristio kontroverznu "dugačko-kratku" strategiju, odnosno za svaki uloženi vlastiti dolar posudio je još višestruko kod komercijalnih banaka po niskim kamatama te je sve ulagao u dionice. I time postigao što? To da je "pumpao" vrijednost dionice s novcem koji nije stvarno njegov (posuđen kod banke) kako bi profitirao.
I zašto je to sad počelo rušiti banke na Wall Streetu? Zato što je kao zalog tim bankama davao upravo dionice na koje se kladio. Opaka taktika. I onda je "zaškripilo", dionice na koje se kladio su naglo počele gubiti vrijednost, a to znači da gube i on i banke koje su pristale biti vezane uz njegove takve zaloge.
Da skratimo kompleksnu priču - Archegos je u panici rasprodao sve dionice i... "nestao". Od jutros čak nema ni njihove web stranice. To znači da će banke sad morati snositi milijarde USD gubitaka. Koje banke? Puno ih je, samo neke od njih su Goldman Sachs, Nomura, Credit Suisse, Morgan Stanley, Deutsche Bank...
Očito je riječ o kontroverznoj raboti, kako je Hwang to uspio? Kako to da ovaj put nije reagirao SEC? Opet imamo "rupu u zakonu" - naime, SEC (Securities and Exchange Commission) nema nadzor nad fondovima koji su registrirani kao "obiteljski ured" (!).
Pošto je Hwang prodao oko 30 milijardi USD dionica pogođene su i kompanije čije je dionice držao. Među istaknutijima su američke medijske kompanije ViacomCBS (vrijednost im je pala za 1.2%) i Discovery (pad vrijednosti od 1.4%), ali tu su i istaknute kineske kompanije kao što je Baidu.
Dakako, banke koje sad u strahu tek zbrajaju koliki će im biti gubici krive su si same što su se uopće upuštale u poslovanje s Hwangom. Bar u njegovom slučaju mogli su znati o kome se radi, ali ovo je ujedno i potvrda da je pohlepa i dalje itekako "živa" na Wall Streetu - samo da ne bude ponovno kao 2008. kada su Wall Street kockari izgubili ogroman novac koji je zatim sanirao cijeli svijet (ne treba se zavaravati - bit će uvijek tako dok je postojeći model postavljen ovako kako je postavljen!).
izvor:Advance